2014年1月15日 星期三

心得 – 莊家優勢

 
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書名:莊家優勢
作者:Jeffery Ma (馬愷文)
譯者:林麗冠
出版社:大牌出版
出版日期:2013/10/30
簡介&目錄:
電影《決勝21點》真人真事改編主角──
傳奇「麻省理工21點小組」成員馬愷文現身說法
商場就如同21點牌桌,要做對的決定
唯一的方法就是──專注於數據資料!

前言──賭桌上的智慧
1 統計的信仰──21點的最佳策略
2 為什麼過去很重要──21點並非無懈可擊,因為它有記憶
3 像科學家那樣思考──有時,數學會教你做奇怪的決定
4 提問的重要性──利用提問創造資料的威力
5 不必苛求完美──專注實際的小問題,而非理想化的大問題
6 用數字講故事──數字真正的威力
7 無懼──行事應該要有多積極?
8 做對的決定──常規做法不一定是正確做法
9 我贏,整個團隊就贏──別指望人類的善良面
10 數學招誰惹誰了──「聰明」與「行事聰明」有區別
11 相信直覺?或者相信數據?──我運用直覺,但用得很小心
尾聲──我們沒有輸給賭場
後記──21點的心得救了我母親一命
快速算牌心得
致謝
附錄──21點基本策略圖
 

心得:
不論是金融交易或是公司營運,以莊家的心態建立「正期望值」系統,
就能佔有優勢,常保獲利。
想要擁有莊家優勢,前提是取得完整的資料,
運用統計方法分析之後,找出具有優勢的策略並執行。
說起來很簡單,但在執行過程中,有不少陷阱引誘我們犯錯,
錯誤的分析導致錯誤的結果,讓你的優勢只存在想像中。

1. 了解變異數
丟一個正常的銅板,出現正面與反面的機率各是50%,
但你一定會遇到連續五次、甚至十次以上,出現同一面的狀況,
50%是長期平均的結果,連續十次正面則是短期現象,是變異數在作祟。
拿到交易上來看,當出現連續獲利或是連續虧損,不要高興或沮喪,
這結果,也許是你本身的操作技巧所致,也許是策略有盲點,
也許,只是變異數(運氣)。

2. 注意因果關係
Big Data的議題現在很火熱,從大量資料中找出幾個高相關性的組合,
又稱為data mining。
這些data mining得到的結果,如果要作為決策參考,還需要進一步分析因果關係,
舉例來說,下雨天行人出門會帶傘,但如果忽略天氣與帶傘這個行為之間的因果,
看到有人帶傘就預測會下雨的話,可就讓人笑掉大牙了。

3. 慎選原始資料
蒐集資料是整個分析流程中最重要的一步,
資料不完整會造成嚴重的分析誤差,最常見的就是所謂「生存者誤差」。
例如:報章雜誌統計基金績效時,只計算仍在市場上的基金,
卻忽略已解散、被合併的基金,導致統計結果偏高。
這就是典型的「錯誤的資料導致錯誤的結果」。
在金融市場上,我們並無法知道所有的行情走勢。
因此,若以歷史行情為基礎發展交易策略,就會陷入資料不完整的陷阱。
當策略遇到連續虧損時,無法確定虧損是由於變異數造成,
或是系統失效(市場結構改變,資料型態已不同,導致無法套用)。
解決方法,就是回到原點,從分析資料間的因果關係發展交易策略。